פרק 20 - השקעות נדל"ן בחו"ל - סיכונים

הנה עשרה סיכונים עיקריים שחשוב לקחת בחשבון לפני כל השקעה:

1. עסקאות רמאות ותרמית

אחד הסיכונים הבולטים ביותר בהשקעות נדל"ן בחו"ל הוא הונאה. במקומות שבהם אנחנו לא מכירים את השוק, התרבות או החוקים - גדל הסיכוי ליפול לעסקאות לא חוקיות או לא קיימות. הדרך להימנע מכך היא באמצעות שיתוף פעולה עם יזם ישראלי מנוסה, שיש לו ניסיון מוכח עם דירה ביוון להשקעה, ונוכחות קבועה במדינה שבה מתבצעת ההשקעה.
 

2. סיכון מאקרו-כלכלי

כלכלה של מדינה היא מרכיב מכריע בבחינת כדאיות ההשקעה. משברים כלכליים, אינפלציה, דיפלציה או בריחת מוחות - כל אלו עלולים להשפיע לרעה על שווי הנכסים. אם אתם שוקלים לרכוש דירה ביוון להשקעה, חשוב לוודא שמדובר בכלכלה יציבה וצומחת, כדי שלא תראו את שווי ההשקעה נשחק עם הזמן.
 

3. תנודתיות בשער החליפין

כדי לרכוש נכס בחו"ל תצטרכו להמיר שקלים למטבע זר. התחזקות של השקל או היחלשות של המטבע המקומי עלולה לפגוע ברווחיות. ניתן להתמודד עם הסיכון הזה באמצעות גידור פיננסי, אך חשוב להבין שזה עשוי להשפיע על הרווח הסופי.
 

4. מרחק גיאוגרפי מהנכס

כשדירה ביוון להשקעה נמצאת הרחק מכם, יש קושי ממשי לנהל את הנכס ביום-יום. הפתרון הוא לבחור חברת ניהול מקומית אמינה ומקצועית, שתדע לדאוג לתחזוקה, השכרה ולשירות שוטף מול הדיירים.
 

5. סיכונים משפטיים וחוקיים

במדינה זרה, חוסר היכרות עם החוק המקומי עלול להוביל להפתעות לא נעימות, כמו רישום לא תקין בטאבו או בעיות עם הרישוי. זו בדיוק הסיבה שלצד רכישת דירה ביוון להשקעה, כדאי להיעזר בעורך דין מקומי שמכיר היטב את השוק.
 

6. סיכוני מיסוי

כל מדינה מנהלת מדיניות מיסוי שונה ובמקרים רבים, משקיעים לא בקיאים בפרטי המיסוי המקומי. על מנת להימנע מהפתעות, יש לפעול בליווי עורך דין ואיש מקצוע שמכירים את חוקי המס. למשל, מי שקונה דירה ביוון להשקעה צריך להבין את חישוב המס על שכר דירה, מס רכישה, או מס שבח, לפי החוק המקומי.
 

7. יציבות פוליטית

לפני שנבחר לבצע השקעות נדל"ן בחו"ל, חשוב מאוד לבדוק את המצב המדיני והפוליטי של המדינה בה אנו מתעניינים. חוסר יציבות פוליטית עלול להוביל לירידה בערכי הנדל"ן ואף לסכן את הכסף שלנו. השקעה במדינה עם ממשל יציב ומערכת משפטית אמינה מקטינה את הסיכון להפסדים ומאפשרת ביטחון רב יותר לאורך זמן.
 

8. מפגעי טבע

אחד הסיכונים המשמעותיים ביותר בהשקעות נדל"ן בחו"ל הוא אובדן של הנכס עצמו כתוצאה מאסונות טבע כמו שריפות, רעידות אדמה, שיטפונות, סופות, הוריקנים ועוד. הדרך להקטין את הסיכון היא לבטח את הנכס מראש. אך חשוב להבין שגובה עלות הביטוח יכול לשקף את רמת הסיכון באותו אזור. אם הביטוח יקר מאוד, זה לרוב מעיד על כך שהסיכון שההשקעה תרד לטמיון בעקבות אסון טבע גבוה יותר.
 

9. אקלים

אזור בעל אקלים קשה ולא נעים עלול להקשות על מציאת שוכרים או לקוחות פוטנציאליים. גם כאן, יוון נחשבת ליעד מועדף, בזכות מזג האוויר הים-תיכוני שלה. לכן, כששוקלים לרכוש דירה ביוון להשקעה, כדאי לבחון את היציבות האקלימית לכל אורך השנה.
 

10. אוכלוסייה

מכיוון שהמחיר של נדל"ן נקבע בעיקר לפי היצע וביקוש, אחד הסיכונים הגדולים הוא להשקיע באזור שבו האוכלוסייה הולכת ומזדקנת, ופחות תושבים עתידיים צפויים להיות משלמי מיסים. מצב כזה עלול להחליש את הכלכלה המקומית, לפגוע בפיתוח העירוני ולהוביל לירידה בביקוש לנכס, מה שישפיע גם על שווי של נכס להשקעה. כדי להתמודד עם הסיכון הזה, כדאי לחפש אזורים עם מוסדות אקדמיים שמביאים איתם אוכלוסייה צעירה וכן מקומות עם שוק עבודה פעיל שמושך אליהם תושבים צעירים.

לסיכום

בשביל לצמצם סיכונים ולבצע השקעה חכמה, חשוב להקיף את עצמך באנשי מקצוע עם ניסיון מוכח ונוכחות מקומית. אל תתביישו לבקש המלצות, לדבר עם לקוחות עבר, ולוודא שלצוות שלכם יש "קבלות" מהשטח.
בין אם אתם רוכשים דירה ביוון להשקעה או בכל מקום אחר, הניסיון והמקצועיות הם ההגנה הטובה ביותר שיש לכם.

בפרק הבא נדבר על ההבדלים בין השקעה בנכס עצמאי לעומת השקעה דרך קבוצה או קרן. נושא חשוב שממש לא כדאי לפספס.

להאזנה לפרק 20 " השקעות נדל"ן בחו"ל - סיכונים " בפודקאסט בנושא השקעות, לחצו כאן.