פרק 17 - השקעות אלטרנטיביות

אז אילו אפשרויות יש לנו בהשקעות אלטרנטיביות, מלבד נדל"ן?

1)       השקעות בחוב פיננסי, קיימות היום פלטפורמות כמו טריה, B2B וחברות נוספות שמתמחות בקנייה ומכירה של חוב, וגוזרות עמלה על התיווך. רוב החברות האלו בארץ מפוקחות, ולכן התשואה נמוכה יותר - אבל הפיזור מקטין סיכון. עם זאת, צריך לזכור שהן לרוב מלוות לחברות ואנשים עם חיתום קצר יותר מהבנקים, מה שעלול להגדיל את הסיכון.
2)       השקעות חוב או הון בנדל"ן: השקעה ישירה בפרויקטי נדל"ן דרך מתן אשראי ליזמים תמורת ריבית או אחוזים בפרויקט. עבור מי שמתעניין בדירות להשקעה ביוון, זו יכולה להיות דרך להיכנס לפרויקטים גדולים יותר גם בלי רכישה ישירה. היתרון: הסיכון מחושב יותר, כי משקיעי החוב נמצאים לפני בעלי המניות במקרה של כשל. השקעה כזו רלוונטית במיוחד כשמדובר בדירות להשקעה ביוון, שם ניתן למצוא הזדמנויות מעניינות בשוק הנדל"ן המתפתח.
3)         השקעות במניות ואקוויטי של מניות וסטרטאפים של חברות שלא נסחרות: פה מדובר בסיכון גבוה מאוד, אבל עם פוטנציאל רווח בלתי מוגבל. תחשבו כמה כסף היה לנו אם היינו קונים מניה של גוגל לפני ההנפקה. אחד המשקיעים הגדולים בעולם נסיב טאלב כותב הספר ברבור שחור מאמין רק בהשקעה בנכסים מסוכנים עם פיזור כמובן כנגד גידור כי אם אחת תצליח היא תהיה באלפי אחוזים. כמובן, השקעות כאלה פחות נגישות לרוב האנשים.
4)       אני מכניס פה השקעה בשע"ח - למרות שהיא לא באמת אלטרנטיבית פר סיי. כאן מדובר בהשקעה בכלכלה של מדינות ובדרישה של הבנק המרכזי של אותה מדינה. לדוגמה, הכלכלה הישראלית צומחת, אבל כמדינה יצואנית - היא מעוניינת בשער חליפין נמוך. הבנק המרכזי מתערב בהתאם כדי לשמור על יציבות המטבע.
5)       קריפטו. כמו דירות להשקעה ביוון, הקריפטו מושך אליו משקיעים שמחפשים אלטרנטיבות מחוץ לשווקים המסורתיים. עם זאת בניגוד לנדל"ן לקריפטו אין נכס פיזי מאחוריו והערך שלו תלוי לחלוטין בהיצע וביקוש. כמו שע"ח, משקיעים במטבע דיגיטלי, אך בניגוד למטבע של כלכלה אין ייצוג של כלום. מדובר במטבע שכביכול יש לו כמות מוגבלת למרות שכל הזמן ניתן לפצל אותו אך הכוח שלו הוא ביקוש והיצע של כמה אנשים יקנו וימכרו את המטבע. אני לא מבין בזה ולכן אני גם לא משקיע בזה השקעות הקריפטו מגיעות היום ליותר מ-2.5 טריליון דולר.
6) השקעות באמנות ו-NFT. תחום שהולך ותופס תאוצה בשנים האחרונות וכולל רכישת יצירות אמנות פיזיות או דיגיטליות. כאן ההימור הוא על הערך העתידי של היצירה, שלעיתים קשה לאמוד.

מה הסיכונים שלנו פה?

הסיכון הכי גדול בהשקעות אלטרנטיביות זה ההונאה ולכן המדינה מנסה לדאוג שיהיה פיקוח (למרות שהיא לא תמיד מצליחה). השקעות כאלה דורשות בדיקה מעמיקה, ובמקרים רבים עדיף להשקיע רק בפרויקטים עם פיקוח ראוי או בטוחות מספקות.
השקעות אלטרנטיביות הן דרך לגוון את התיק ולפזר סיכונים – במיוחד אם משלבים בהן גם דירות להשקעה ביוון, שיכולות להציע יציבות יחסית לצד פוטנציאל לעליית ערך.

המלצה אישית

לפני שנכנסים להרפתקאות השקעה בנכסים שלא מניבים תזרים, כדאי לקרוא על "שיגעון הצבעונים" בהולנד - תזכורת לכך שגם כשנדמה שאין סיכון, בועות עלולות להתפוצץ. 
[לקריאה נוספת]

בפרק הבא נסביר איך לחלק את תיק ההשקעות שלנו. חשוב מאוד לדעת איך לבנות תיק השקעות מאוזן שיניב את התוצאות הטובות ביותר.

להאזנה לפרק 17 " השקעות אלטרנטיביות " בפודקאסט בנושא השקעות, לחצו כאן.